商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)（中國大陸）

温坚坚 律师

中国银行保险监督管理委员会于2019年11月29日发布了商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)（以下简称《办法》），自2020年3月1日起施行。《办法》共四章20条，分别为总则、净资本监管标准、监督管理和附则。《办法》旨在加强对商业银行理财子公司（以下简称银行理财子公司）的监督管理，促进银行理财子公司安全稳健运行，保护投资者合法权益。

根据《办法》，银行理财子公司净资本管理应当符合两方面标准：一是净资本不得低于5亿元人民币，且不得低于净资产的40%；二是净资本不得低于风险资本的100%，确保银行理财子公司保持足够的净资本水平。银行理财子公司董事会应当承担本公司净资本管理的最终责任，高级管理层负责组织实施净资本管理工作。银行理财子公司应当定期报送净资本监管报表，并对相关报表的真实性、准确性、完整性负责，及时报告相关监管指标出现的重大变化，在年度报告中披露净资本管理情况。对于不符合净资本管理要求的银行理财子公司，银行业监督管理机构可以根据法律法规采取相关监管措施。

制定《办法》是落实《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《商业银行理财业务监督管理办法》（和《商业银行理财子公司管理办法》等制度要求的具体举措。通过净资本管理约束，有助于引导银行理财子公司树立审慎经营理念，坚持业务发展与自身经营管理能力相匹配，避免业务盲目扩张，保护投资者合法权益。同时，也有助于确保同类资管机构公平竞争，防范监管套利，促进我国资管行业健康有序发展。