溫堅堅 律師
中國銀行保險監督管理委員會於2019年11月29日發佈了商業銀行理財子公司淨資本管理辦法(試行)（以下簡稱《辦法》），自2020年3月1日起施行。《辦法》共四章20條，分別為總則、淨資本監管標準、監督管理和附則。《辦法》旨在加強對商業銀行理財子公司（以下簡稱銀行理財子公司）的監督管理，促進銀行理財子公司安全穩健運行，保護投資者合法權益。
根據《辦法》，銀行理財子公司淨資本管理應當符合兩方面標準：一是淨資本不得低於5億元人民幣，且不得低於淨資產的40%；二是淨資本不得低於風險資本的100%，確保銀行理財子公司保持足夠的淨資本水準。銀行理財子公司董事會應當承擔本公司淨資本管理的最終責任，高級管理層負責組織實施淨資本管理工作。銀行理財子公司應當定期報送淨資本監管報表，並對相關報表的真實性、準確性、完整性負責，及時報告相關監管指標出現的重大變化，在年度報告中披露淨資本管理情況。對於不符合淨資本管理要求的銀行理財子公司，銀行業監督管理機構可以根據法律法規採取相關監管措施。
制定《辦法》是落實《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》、《商業銀行理財業務監督管理辦法》（和《商業銀行理財子公司管理辦法》等制度要求的具體舉措。通過淨資本管理約束，有助於引導銀行理財子公司樹立審慎經營理念，堅持業務發展與自身經營管理能力相匹配，避免業務盲目擴張，保護投資者合法權益。同時，也有助於確保同類資管機構公平競爭，防範監管套利，促進我國資管行業健康有序發展。